安正时尚研究报告
研究员 : 郝帅 机构: 国泰君安证券股份有限公司 日期: 2018-10-26
本报告导读:
主品玖姿延续高增长,库存处理模式改变,未来运营指标将有所改善,内生增长可期,维持“增持”评级。
研究员 : 孙妤,刘丽 机构: 招商证券股份有限公司 日期: 2018-10-29
今年以来经过产品力的提升及渠道的持续整合,弱市格局下主品牌同店内生仍保持稳健增长。但受部分小品牌短期风格调整,折扣力度加大导致毛利率下滑;品牌建设力度增加及存货跌价计提增加影响,前三季度...
研究员 : 糜韩杰 机构: 广发证券股份有限公司 日期: 2018-10-29
三季度业绩增长放缓,开店增速放缓前三季度营收11.62亿元,同比增长16.66%,归母净利润2.47亿元,同增20.69%,扣非后归母净利润1.98亿元,同比增长5.73%,Q3单季分别...
研究员 : 吕明,于健,郭彬 机构: 天风证券股份有限公司 日期: 2018-11-05
18年前三季度业绩略低于预期,Q3业绩增速略有放缓。 公司公布前三季度业绩公告,实现营收11.62亿元(+16.66%),归母净利润2.47亿元(+20.69%),扣非归母净利润1.98...
研究员 : 沈雯琪 机构: 西南证券股份有限公司 日期: 2018-11-09
多品牌中高端时尚集团,业绩复苏进行中。公司是国内中高端品牌时装集团,旗下有玖姿、尹默、安正男装、斐娜晨、摩萨克和安娜蔻六个品牌。伴随着库存问题的解决,公司业绩逐步复苏,2018年前三季度...
研究员 : 张海涛 机构: 浙商证券股份有限公司 日期: 2018-12-03
分品牌:主品牌增速放缓,培育品牌营收改善
公司2018前三季度旗下品牌玖姿、尹默、安正男装、摩萨克、斐娜晨、安娜蔻实现...
研究员 : 施红梅,赵越峰 机构: 东方证券股份有限公司 日期: 2018-12-07
18年前三季度公司营业收入和净利润分别同比增长16.66%和20.69%,扣非后净利润增长5.73%,其中第三季度单季营业收入和净利润分别同比增长10.48%和12.29%,Q3经营增速...
研究员 : 王冯 机构: 华金证券股份有限公司 日期: 2018-12-12
主品牌内生增长推动公司业绩向好,三季度增速受整体消费增速放缓拖累:分季度看,前三季度公司营收增速分别为26.84%、13.98%、10.48%,第三季度营收增速随零售增速放缓而有所放缓。...
研究员 : 王立平 机构: 申万宏源集团股份有限公司 日期: 2018-12-19
2018年前三季度公司归母净利润增长20.7%,符合预期。1)18年前三季度公司收入同比增长16.7%至11.6亿元,归母净利润同比增长20.7%至2.5亿元,扣非归母净利润同比增长5....
研究员 : 魏红梅 机构: 东莞证券股份有限公司 日期: 2019-04-22
公司是高端女装龙头,实行多品牌运营。公司目前旗下拥有玖姿、尹默、安正中高档时装品牌,摩萨克和斐娜晨两大中淑时装品牌及电商品牌安娜寇。公司于2001年创立了核心品牌“玖姿”女装,目前已发展...
研究员 : 李婕,汲肖飞 机构: 光大证券股份有限公司 日期: 2019-04-29
服装主业有望恢复增长,礼尚信息并表强化盈利水平
我们认为:1)收入方面,受经济环境影响,2018Q2后公司收入增速有所...
研究员 : 梁希 机构: 海通证券股份有限公司 日期: 2019-05-06
18年收入同增16%,净利润同增3%。18年收入为16.49亿元(16.09%+),净利润为2.81亿元(2.96%+),毛利率为63.27%(3.48pct-),净利率为17.05%(...
研究员 : 郝帅 机构: 国泰君安证券股份有限公司 日期: 2019-05-08
线下终端门店扩张和升级同步进行,玖姿店效提升显著,积极对外收购扩大收入规模,子品牌未来潜力释放,维持增持评级。
投资要...
研究员 : 施红梅,赵越峰 机构: 东方证券股份有限公司 日期: 2019-05-08
18年公司营业收入和净利润分别同比增长16.09%和2.96%,扣非后净利润下滑8.6%,其中18Q4营业收入增长14.76%(不考虑礼尚信息并表,收入下降16%),净利润下滑50.01...
研究员 : 糜韩杰,赵颖婕 机构: 广发证券股份有限公司 日期: 2019-05-17
公司 2018年营业收入 16.49亿元,同比增长 16.09%,归母净利润 2.81亿元,同比增长 2.96%。拟每 10股派现 3.5元。2019年一季度营业收入5.53亿元,同比增...
